향후 1년간 발주될 3,210억불 규모 사우디 UAE 프로젝트 321bn worth of projects to be awarded in Saudi and UAE over next 12 months
321bn worth of projects to be awarded in Saudi and UAE over next 12 months
GCC’s GDP growth is projected at 1.9% for 2018 and 2.6% in 2019.
Sep 12, 2018
Dubai and Saudi Arabia remain the largest regional markets, with construction, transport and power as the main drivers, says Cynthia Corby, Audit Partner & Middle East Construction Industry Leader, Deloitte Middle East.
Corby was speaking at the Construction Week: Leaders in Construction UAE Summit held on 12 September 2018 in Dubai.
Stratfor
http://conpaper.tistory.com/70326
향후 1년간 발주될 3,210억불 규모 사우디 UAE 프로젝트 두바이와 사우디는 건설, 물류, 전력 등을 주 동력으로 하는 가장 큰 시장으로 남아 있다고 델로이트 중동 지역의 감사 파트너 겸 중동 건설 산업 리더인 신시아 코비는 말한다. 코비는 2018년 9월 12일 두바이에서 열린 UAE 건설 정상회의에서 이같이 말했다. 그녀는 "사우디의 프로젝트 규모는 여전히 1.2조 달러로 가장 강력한 시장이며 아랍에미레이트가 7,130억 달러로 그 뒤를 따르고 있다"고 말했다. 그녀는 건설부문이 "가장 많은 신규 또는 진행 중 프로젝트를 차지하고 있다고 덧붙였다. 코비는 지난 몇 년 동안 저유가로 인해 어려움을 겪었다고 시인했다. 하지만 그녀는 기회가 있다고 믿었다. "이 지역에는 엄청난 기회가 있습니다. 저는 이것이 단지 우리가 그러한 기회들을 어떻게 계획하고 어떻게 그것들을 제공하는지에 대한 재평가라고 생각합니다. 우리는 이러한 자산의 ROI를 평가해야 합니다."라고 그녀는 말했다. GCC의 국내총생산(GDP) 성장률은 2018년 1.9%, 2019년 2.6%로 예상돼 2017년의 0.2% 하락에서 회복되고 있다고 덧붙였다: "유가 상승은 압력을 완화시키고 도움을 줍니다. 그러나, 석유, 금, 그리고 현재 진행중인 무역 전쟁에 대한 중기적인 전망은 여전히 불확실합니다". "게다가 두 개의 주요 GCC 시장에서 부가세가 도입됨에 따라 2018년에는 인플레이션이 증가할 것으로 예상됩니다. 지난 18개월 동안 이 지역에서 목격해 온 대규모 재정 적자가 지속될 것이며 재정 통합이 진행 중이지만 사우디에서 발생한 여러 부처의 통합은 아직 끝나지 않았습니다"라고 언급했다. Cynthia Corby, Audit Partner & Middle East Construction Industry Leader, Deloitte Middle East. 신시아 코비. 딜로이트 중동 지역의 감사 파트너 겸 중동 건설 산업 리더/MEP Middle East 고용 전망 측면에서, 코비는 공공부문과 민간부문에서 외국인들의 일자리가 줄어들고 있다고 말했다. "사우디에서는 실업률이 12%인 반면 오만에서는 17%로 GCC에서 가장 높은 실업률을 가지고 있습니다." 그러나 긍정적인 관점에서 HSBC는 국제적인 자본 유입이 그 어느 때보다 더 강해졌다고 예측했다. 그녀는 "2018년에는 GCC 유로본드가 약 1,200억 달러에 들어갈 것"이라고 예측했다. "그것과 더불어 GCC 회원국들은 다양한 PPP 법을 도입했습니다. 외부 기금은 정말 필요한 것입니다." 그녀는 지난 18개월 동안 자산과 프로젝트는 실현가능성의 측면에서 검토되어 왔다고 말했다. 작년에 델로이트의 출판 주제는 "만약 그것이 실현 가능하다면, 그것은 자금이 가능해야 한다"였다. 코비는 GCC에서 받은 계약금액을 전년대비 비교한 결과 2018년부터 8월까지 계약금액은 670억 달러(약 1조 원)라고 밝혔다. "우리는 2017년에 1,080억 달러의 계약을 체결했는데, 이것은 지난 3년 동안 가장 낮은 것이었습니다. 가장 높은 수치는 2015년 1,729억불로 저유가가 영향을 미치기 전이었습니다."라고 말했다. 하지만, 코비에 따르면, UAE는 2017년 270억 달러에 비해, 2018년에 310억 달러의 계약으로 가장 일관성을 유지라고 있는 시장이다. UAE 시장은 2020년 EXPO 개최의 결과로 여전히 긍정적이다. "대부분의 발주프로젝트들이 잘 진행되고 있습니다. 경제적 다양화와 교통 네트워크에 초점이 맞춰져 있습니다. 두바이에서 가장 큰 기회는 지난해 여러 단계와 패키지로 나뉘었던 알 막툼 국제공항으로 남아있습니다." 게다가, 사우디에서 나오는 몇 가지 프로젝트도 있다. 사우디의 PIF는 5,330억 달러 이상의 프로젝트를 가진 초대형 디벨로퍼입니다. 이어서 코비는 "프로젝트 네옴(NEOM)은 5천억불 규모의 엄청난 기회이며 KA-CARE 원전이 그 뒤를 따르고 있으며 향후 12개월 동안 사우디아라비아에서는 약 2,190억 달러 아랍 에미리트가 1,020억 달러의 프로젝트들을 발주할 것으로 보고 있습니다."고 말했다. 코비는 다음과 같이 결론을 내렸다. "우리는 항상 성공적인 프로젝트가 건설 때문만이 아니라 계획과 실행 때문이라는 것을 강조합니다. 전체 수명주기 비용의 ROI가 집중된다면 특정 프로젝트에 자금을 조달할 시장과 기회가 효과적일 것이라고 생각합니다."라고 황기철 콘페이퍼 에디터 큐레이터 Ki Cheol Hwang, conpaper editor, curator |
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She said: “In terms of the total project pipeline, Saudi is still coming out as the strongest market with $1.2tr, followed by the UAE at $713bn.” She added that the construction sector has “the largest number of projects planned and underway”.
Corby admittedly said that the last couple of years were challenging, as a result of slow down and low oil prices. However, she believed that there were opportunities. “There are huge opportunities in the region and I think it’s just a reassessment of how we plan for those [opportunities] and how we deliver them. We need to evaluate the ROI for these assets,” she said.
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In an economic context, GCC’s GDP growth is projected at 1.9% for 2018 and 2.6% in 2019, which means that the economy is recovering from a decline of -0.2% that was seen in 2017. She added: “The oil price increase helps and alleviates some of the pressure. However, the medium term outlook for oil, gold and the ongoing trade war remains uncertain.
“In addition, inflation is expected to increase in 2018 with the introduction of VAT in two major GCC markets. Large fiscal deficits will persist and fiscal consolidation is underway, which we have witnessed in the region over the last 18 months, but still far from complete at the consolidation of various ministries that has undertaken in Saudi.”
In terms of employment outlook, Corby said that there has been a decline in jobs for nationals in the public and private sector. “In Saudi the unemployment rates is at 12%, while in Oman it’s at 17% which are the highest unemployment rate in the GCC.”
However, on a positive note, HSBC forecasted that the international capital inflows have never been stronger. “HSBC’s forecast, she said, “for 2018 is that the GCC Eurobond will enter about $120bn.
“Coupled with that is the various PPP laws that various GCC countries have introduced. External funding is really what is required.”
She said that over the last 18 months, assets and projects have been looked at in terms of feasibility. Deloitte’s theme of publication last year was “if it's feasible, it should be fundable”.
Imperial School of Management
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Giving a year-on-year comparison of the contract value awarded in the GCC, Corby said that in 2018 until August there is $67bn worth of contracts awarded. “We had seen $108bn contracts awarded in 2017, which was the lowest in the last three years. The highest was in 2015 with $172.9bn, before the impact of low oil prices,” she said.
However, according to Corby, the UAE is the most consistent market with $31bn of contracts awarded in 2018, compared to $27bn in 2017.
The UAE market is still positive as a result of the EXPO deliveries. “Most of the packages have been awarded and well underway. There is focus on economic diversification and transport network. The biggest opportunity in Dubai still remains the Al Maktoum International Airport, which last year was split into various phases and packages.”
In addition, there are several projects coming out of Saudi. Saudi’s Public Investment Fund (PIF) is the largest project developer with projects worth more than $533bn. Corby said: “Project NEOM is a huge opportunity worth $500bn, followed by KA-CARE Nuclear Power Rector, worth $60bn.”
Over the next 12 months, around $219bn projects are expected to be awarded in Saudi, followed by $102bn in the UAE.
Corby concluded: “We emphasize at all times that a successful project isn’t only because of construction, but planning and execution. If the ROI of the whole life cycle cost is focused on, I really believe that the market and opportunities for getting certain projects funded will be effective.”
https://www.mepmiddleeast.com/71352-321bn-worth-of-projects-to-be-awarded-in-saudi-and-uae-over-next-12-months
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